春秋末年，吴国和越国因战争结下仇怨。得意之时的勾践铸成“王者之剑”，欲灭吴国而后快。不想，夫差已攻进“剑庐”，伍子胥领兵已渡过大江，勾践大败。大兵压境，越国危在旦夕，为保留一线复国的机会，勾践接受了范蠡的意见，降吴为奴。伍子胥劝说吴王，切不可相信勾践。但勾践的谨慎行事，使得吴王渐渐地放松了警惕，伍子胥的所有谏言也被他当作耳旁之风。伍子胥一再阻拦意欲北进做霸主的吴王，最终却被夫差赐死。吴国实力顿时削弱，勾践终于得到了机会，举兵复国。